這是什麼
這是我們實驗室每週發布的報告，透過實測數據而非行銷話術來評估「自動化剝頭皮交易」。
- 我們測試 24 個預先註冊的微觀時段單元（東京開盤、東京定盤、倫敦開盤、整數關口、展期換倉、Z-score 極值），持倉時間介於 5 至 90 分鐘。亞分鐘級別的剝頭皮交易在一開始即被排除：零售交易者的往返成本（0.7–1.1 pips）加上 60–200ms 的成交延遲，從數學上已註定無法獲利。
- 成本並非採用廣告宣稱的點差：我們使用在自有 MT5 帳戶上測得的「分時點差百分位數（p75）」，再加上從成交記錄中自動推算出的佣金。
- 每個單元會先運行 SHADOW（虛擬成交）測試，僅在通過預先註冊的統計門檻（樣本數 n≥100、獲利因子 PF≥1.1、Z 值 z≥1.65）後，才升級為真實訂單。每筆交易，無論獲利、虧損或跳過，均在此公開披露。
當前結論（24 個回測單元）
倖存單元：0 / 24。 沒有任何預註冊單元能通過「扣除測量成本後具統計顯著的正報酬」這一門檻。這就是誠實的結果。每日 05:35 JST 的重新校準會隨著數據增長不斷重新評估；任何倖存者將自動進入 SHADOW 驗證階段。
| Cell | n | Net (pips) | PF | Cost share |
|---|---|---|---|---|
| EURJPY London-open 15min follow | 748 | 612.6 | 1.10 | 8% |
| USDJPY London-open 15min follow | 809 | -375.2 | 0.93 | 6% |
| USDJPY Tokyo-fix drift | 1458 | -634.6 | 0.91 | 9% |
| USDJPY post-rollover fade | 756 | -224.8 | 0.89 | 23% |
| USDJPY round-number fade | 2541 | -2250.3 | 0.89 | 6% |
| GBPUSD London-open 15min follow | 747 | -631.2 | 0.88 | 9% |
| EURJPY post-fix reversal | 1122 | -915.8 | 0.85 | 13% |
| USDJPY post-fix reversal | 1223 | -1082.3 | 0.85 | 8% |
| EURUSD London-open 15min follow | 738 | -630.3 | 0.84 | 8% |
| EURJPY round-number fade | 2714 | -3322.2 | 0.84 | 10% |
| USDJPY Tokyo-open impulse fade | 1005 | -876.7 | 0.82 | 9% |
| EURUSD round-number fade | 1548 | -1946.8 | 0.78 | 8% |
| EURJPY Tokyo-fix drift | 1342 | -1670.6 | 0.77 | 14% |
| GBPUSD Tokyo-open impulse fade | 873 | -612.2 | 0.75 | 25% |
| USDJPY M1 z-score extreme fade | 1704 | -1830.5 | 0.75 | 11% |
| EURJPY Tokyo-open impulse fade | 892 | -1251.0 | 0.73 | 16% |
| GBPUSD round-number fade | 2370 | -5102.1 | 0.71 | 10% |
| EURUSD Tokyo-open impulse fade | 919 | -681.5 | 0.70 | 19% |
| EURJPY post-rollover fade | 790 | -776.3 | 0.70 | 31% |
| GBPUSD M1 z-score extreme fade | 1425 | -1567.0 | 0.65 | 23% |
| GBPUSD post-rollover fade | 653 | -421.2 | 0.64 | 41% |
| EURUSD M1 z-score extreme fade | 1486 | -1434.2 | 0.61 | 20% |
| EURJPY M1 z-score extreme fade | 1395 | -2578.0 | 0.61 | 18% |
| EURUSD post-rollover fade | 753 | -514.4 | 0.52 | 38% |
最具啟發性的發現：Tokyo-fix drift（USDJPY 9:30→9:55 的向上偏斜）是真實存在的（毛利 +0.5 pips/天）——但在該時段測得的點差約為其 5 倍。 優勢確實存在，但成本將其侵蝕殆盡。這就是剝頭皮交易（scalping）的真實面貌。London-open follow 策略表現最接近成功（PF 介於 0.74–0.90 之間），然而每個單元在所有年度區塊中均呈現虧損。
實際成本實況（真正的戰場）
| 貨幣對 | 當前點差 | 实测 P75 | 即時佣金 (點) | 佣金來源 | 即時成本 (P75) |
|---|---|---|---|---|---|
| USDJPY | 1.80 | 1.20 | 0.00 | 從交易數據測量 | 1.20 |
| EURUSD | 0.60 | 0.60 | 0.00 | 從交易數據測量 | 0.60 |
| EURJPY | 1.40 | 1.70 | 0.00 | 交易數據 (任何標的) | 1.70 |
| GBPUSD | 0.70 | 0.70 | 0.00 | 從交易數據測量 | 0.70 |
測量依據：Exness Technologies Ltd (Exness-MT5Trial5，帳戶幣別 JPY)。點差為排除滯後報價後的百分位數測量值；佣金係自動從交易歷史推導得出（若無數據則回退至官方規格表）。
本週交易記錄（SHADOW + 實盤，全部包含）
本週零交易且零跳過（平靜的週期也會如實回報）。
每筆交易的詳細資訊（時間、細胞、Shadow/實盤、方向、出場原因、淨點數，以及跳過原因的細項分解）和每次跳過的具體理由，均發布於我們已驗證的 Discord 頻道中。
為何設定門檻：這些細節是真實帳戶的執行記錄——是我們能提供給讀者最有價值的內容。我們將其提供給透過本網站開戶的人士（我們僅將您的帳戶號碼與合作夥伴帳冊進行比對；無需電子郵件，也無需密碼）。累計記錄、勝敗分佈及上述成本仍在此頁面公開顯示——我們絕不會只展示獲利而隱藏虧損。
自動學習狀態
我們每日於日本標準時間 (JST) 05:35，根據增量更新的 M1 數據重新評估 24 個預註冊單元，將倖存策略納入並自動降級衰退者（不進行開放式假設挖掘——那是導致過度擬合的原因）。目前的倖存者：0。上次重新評估時間：08/17 05:35 JST。
免責聲明
本文並非投資建議。所有數據均來自我們自己的驗證帳戶，並不保證未來表現。剝頭皮交易是最受交易成本影響的交易風格；在多數環境下，其期望值為負。
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不是照抄各家公布的點差表：在我們自己開設的帳戶（HF Markets (SV) Ltd. (真實資金) / OANDA Corporation (真實資金) / XM (真實資金)）每小時採集 bid/ask，共 17,842 筆（2026-08-09 → 2026-08-16），依貨幣對與時段拆解。