流動性掃蕩（Liquidity Sweep）
流動性掃蕩是指價格短暫穿越關鍵價位（如支撐或阻力），觸發大量止損單與掛單後迅速反轉，藉此掠取流動性的市場行為。
快速定義
流動性掃蕩是大型參與者（機構、做市商）利用價格假突破，清除散戶掛在明顯價位附近的止損單與限價單，從中獲取流動性並引發價格劇烈反向波動的現象。它常與「假突破」或「止損獵殺」混為一談，但本質上更強調流動性被「吸收」的過程。
詳細解釋
流動性掃蕩的核心在於「流動性池」的概念。在技術分析中，交易者習慣將止損單放置在支撐位下方或阻力位上方——例如，在支撐位 1.1000 下方 10 點（pips）處設止損，或在阻力位 1.1200 上方 15 點處設止損。這些止損單本身代表著「待成交的市價單」，一旦價格觸及，就會立即以市價成交，形成一股強勁的買賣壓力。
機構交易者或高頻交易演算法會監控這些明顯的止損聚集區。當價格接近這些區域時，他們可能刻意推動價格穿越關鍵價位，觸發大量止損單。這些止損單的執行，為機構提供了對手方流動性——他們可以在更好的價格反向建倉。例如，在阻力位 1.1200 上方，散戶的買入止損單被觸發後，機構可以將手中多單賣給這些被迫買入的散戶，同時建立空頭部位。隨後價格迅速回落，散戶發現自己被套在高點，而機構已獲利。
這個過程通常發生在極短的時間內——從穿越關鍵價位到反轉，可能僅需 5 到 15 根 1 分鐘 K 線。掃蕩的深度（即穿越價位的距離）通常與該價位附近的止損單密度成正比。若止損單密集，掃蕩可能穿越 20 至 30 點；若稀疏，則可能僅穿越 5 點便反轉。
值得注意的是，流動性掃蕩並非隨機行為。它往往發生在市場波動率較低的時段（如亞洲盤尾聲或歐美盤交接前），因為此時流動性較薄，少量訂單就能推動價格穿越關鍵位。此外，重大新聞發布前的寧靜期也是掃蕩的高發時段，因為市場參與者傾向於在事件前調整持倉，留下更多可被掠取的止損單。
實際案例
以 EUR/USD 為例，假設當前價格在 1.0850 附近震盪，日線圖上 1.0800 是明顯的支撐位（過去三週內價格四次觸及此位反彈）。許多交易者將止損設在 1.0790（支撐位下方 10 點）。
某日歐洲盤開盤後，價格緩慢下跌至 1.0805，看似即將測試支撐。突然，一根 5 分鐘 K 線以長下影線快速下探至 1.0785，穿越支撐位 15 點，觸發了 1.0790 下方的所有止損單。這些止損單以市價賣出，進一步壓低價格至 1.0782，但隨後價格在 3 根 K 線內迅速拉回 1.0810，並在接下來兩小時內上漲至 1.0880。
在這個案例中，1.0785 的低點就是流動性掃蕩的「掃蕩低點」。散戶在 1.0790 被止損出場，而機構在 1.0785 至 1.0795 之間大量買入（因為他們知道下方沒有更多流動性），隨後價格反彈，機構獲利了結。若用 1 小時 K 線觀察，這根下影線看起來像「假跌破」，但從流動性角度，它是一次典型的掃蕩。
對交易者的重要性
理解流動性掃蕩對交易者至關重要，因為它直接影響止損單的擺放策略與進場時機。首先，將止損單放在「顯而易見」的整數關卡（如 1.1000）或關鍵支撐/阻力位下方 5 至 10 點，是極度危險的——這正是掃蕩的主要目標。其次，掃蕩後的價格行為往往提供高勝率的交易機會：當價格掃蕩支撐後迅速收回支撐位上方，且伴隨放大的成交量，這可能預示著多方反擊。
然而，交易者必須區分「掃蕩」與「真正的趨勢反轉」。掃蕩後價格會快速回到原區間，而真突破則會持續遠離關鍵價位。實務上，可以觀察掃蕩後的 K 線收盤價：若收盤價回到掃蕩起點（例如支撐位上方），則掃蕩機率較高；若收盤價仍遠離關鍵位，則可能是真突破。此外，結合相對強弱指數（RSI）或移動平均線（MA）的背離現象，可以提高判斷準確度——例如，價格掃蕩創新低，但 RSI 未創新低，形成牛勢背離，這通常強化掃蕩的結論。
常見誤解
誤解一：流動性掃蕩等同於「假突破」。 假突破僅描述價格穿越後未能延續的現象，而流動性掃蕩強調的是「流動性被掠取」的過程。並非所有假突破都是掃蕩——有些假突破只是市場噪音或缺乏跟進買盤，並未觸發大量止損單。
誤解二：掃蕩只發生在支撐與阻力位。 實際上，移動平均線（如 50 日均線）、整數關卡、前日高低點、甚至斐波那契回撤位，都可能成為流動性聚集區。例如，價格掃蕩 200 日均線下方 20 點後反彈，是常見的機構行為。
誤解三：掃蕩必然導致反轉。 掃蕩後價格可能反轉，也可能只是短暫回調後繼續原趨勢。例如，在強勁下跌趨勢中，價格掃蕩阻力位上方後可能僅回調 30 點，然後繼續下跌。掃蕩本身不保證方向，它只保證「波動加劇」。
相關詞彙
- K線（Candlestick）：掃蕩常以長影線或吞沒形態呈現，K線型態是辨識掃蕩的第一道工具。
- 支撐與阻力（Support-Resistance）：掃蕩的觸發點幾乎總是在這些關鍵價位，理解其形成原理是基礎。
- 移動平均線（Moving Average）：動態支撐/阻力常被掃蕩，且掃蕩後價格往往回歸均線。
- 相對強弱指數（RSI）：掃蕩期間常出現 RSI 背離，可作為輔助確認信號。
XM 的比較說明
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