الهامش الحر (Free Margin)

الهامش الحر هو المبلغ المتاح في حساب التداول لفتح صفقات جديدة، ويُحسب بطرح الهامش المستخدم (المخصص للصفقات المفتوحة) من رصيد الحساب الحالي (أو حقوق الملكية).

ملخص سريع

الهامش الحر هو "وقود" حساب التداول الخاص بك. إنه المال الذي يمكنك استخدامه لفتح مراكز جديدة، أو تحمل الخسائر المؤقتة دون تصفية قسرية. كلما زاد الهامش الحر، زادت مرونتك في إدارة الصفقات المفتوحة. انخفاض الهامش الحر إلى الصفر يعني أنك لن تستطيع فتح أي صفقة جديدة، وقد يؤدي إلى نداء الهامش (Margin Call) أو التصفية الإجبارية إذا استمرت الخسائر.

شرح تفصيلي

لفهم الهامش الحر، يجب أولاً استيعاب ثلاثة مفاهيم مترابطة: الرصيد (Balance)، حقوق الملكية (Equity)، والهامش المستخدم (Used Margin).

• الرصيد: هو المبلغ النقدي في حسابك دون احتساب الأرباح أو الخسائر غير المحققة من الصفقات المفتوحة. إذا أغلقت جميع صفقاتك الآن، يصبح الرصيد هو المبلغ النهائي.
• حقوق الملكية: هي الرصيد + الأرباح/الخسائر العائمة (غير المحققة). إذا كان لديك صفقة رابحة حالياً، فإن حقوق الملكية أعلى من الرصيد، والعكس صحيح.
• الهامش المستخدم: هو المبلغ الذي "جمّده" الوسيط كضمان للصفقات المفتوحة. لا يمكنك استخدام هذا المبلغ لفتح صفقات أخرى، لكنه يظل ملكك.

المعادلة الأساسية:
الهامش الحر = حقوق الملكية − الهامش المستخدم

لنأخذ مثالاً رقمياً بسيطاً:

• لديك رصيد 10,000 دولار.
• فتحت صفقة شراء على زوج EUR/USD تتطلب هامشاً مستخدماً قدره 2,000 دولار.
• الصفقة حالياً رابحة بمقدار 500 دولار (ربح عائم).

إذن:
حقوق الملكية = 10,000 + 500 = 10,500 دولار
الهامش الحر = 10,500 − 2,000 = 8,500 دولار

هذا يعني أن لديك 8,500 دولار متاحة لفتح صفقات جديدة أو لتحمل أي خسائر إضافية في الصفقة الحالية.

مستوى الهامش (Margin Level) هو مؤشر مرتبط:
مستوى الهامش = (حقوق الملكية ÷ الهامش المستخدم) × 100

في المثال أعلاه: (10,500 ÷ 2,000) × 100 = 525%. معظم الوسطاء يطلبون مستوى هامش لا يقل عن 100%، وإذا انخفض إلى مستوى معين (مثل 50% أو 20% حسب الوسيط)، يتم تفعيل التصفية الإجبارية.

مثال واقعي

تخيل أنك تتداول زوج USD/JPY بحساب رصيده 5,000 دولار، ورافعة مالية 1:100.

1. فتح صفقة: اشتريت عقداً واحداً (1 لوت) بسعر 150.00. قيمة العقد = 100,000 وحدة. الهامش المطلوب = (100,000 × 150) ÷ 100 = 150,000 ين ياباني ≈ 1,000 دولار (حسب سعر الصرف).

   • الهامش المستخدم = 1,000 دولار
   • الهامش الحر = 5,000 − 1,000 = 4,000 دولار

2. تحرك السعر ضدك: انخفض السعر إلى 149.50، أي خسارة عائمة = 50 نقطة × 1,000 ين لكل نقطة (للعقد القياسي) = 50,000 ين ≈ 330 دولاراً.

   • حقوق الملكية = 5,000 − 330 = 4,670 دولار
   • الهامش الحر = 4,670 − 1,000 = 3,670 دولار

3. فتح صفقة إضافية: قررت فتح عقد ثانٍ بنفس الشروط. الهامش المستخدم الإجمالي = 2,000 دولار.

   • الهامش الحر = 4,670 − 2,000 = 2,670 دولار

4. استمرار الخسارة: انخفض السعر أكثر إلى 148.50، فتصبح الخسارة الإجمالية = 150 نقطة × 1,000 ين × عقدين = 300,000 ين ≈ 2,000 دولار.

   • حقوق الملكية = 5,000 − 2,000 = 3,000 دولار
   • الهامش الحر = 3,000 − 2,000 = 1,000 دولار

5. نداء الهامش: إذا انخفض السعر إلى 147.50، تصبح الخسارة = 250 نقطة × 1,000 ين × 2 = 500,000 ين ≈ 3,300 دولار.

   • حقوق الملكية = 5,000 − 3,300 = 1,700 دولار
   • مستوى الهامش = (1,700 ÷ 2,000) × 100 = 85%

عند هذه النقطة، إذا كان وسيطك يطلب حداً أدنى 100%، فستتلقى نداء هامش (Margin Call) يطلب منك إيداع أموال أو إغلاق صفقات. إذا انخفض إلى 50%، سيتم إغلاق صفقاتك تلقائياً من الأسوأ أداءً حتى يرتفع مستوى الهامش فوق الحد المطلوب.

لماذا يهم المتداولين؟

الهامش الحر هو مؤشر مباشر على قدرتك على البقاء في السوق. إنه يحدد:

• عدد الصفقات الجديدة التي يمكنك فتحها: كلما زاد الهامش الحر، زادت فرصك في اغتنام إشارات تداول متعددة.
• مدى تحملك للخسائر المؤقتة: الهامش الحر الكبير يمنحك "وسادة أمان" تسمح لصفقاتك بالتنفس دون تصفية قسرية عند التقلبات المؤقتة.
• إدارة المخاطر الفعالة: يرتبط الهامش الحر مباشرة بقواعد مثل قاعدة 2% ومعيار كيلي. إذا كان الهامش الحر منخفضاً، فأنت معرض لخطر عدم القدرة على تنفيذ خطط إدارة المخاطر الخاصة بك.

على سبيل المثال، إذا كانت استراتيجيتك تتضمن نسبة مخاطرة إلى عائد قدرها 1:3، فأنت بحاجة إلى هامش حر كافٍ لتحمل الخسارة الأولية (1R) دون أن يؤثر ذلك على قدرتك على فتح صفقات أخرى. الهامش الحر المنخفض قد يجعلك تغلق صفقة خاسرة قبل الأوان خوفاً من التصفية، مما يخرب استراتيجيتك.

المفاهيم الخاطئة الشائعة

1. "الهامش الحر هو أموالي التي يمكنني سحبها": خطأ. الهامش الحر هو المبلغ المتاح للتداول، لكن سحبه قد يقلل من حقوق الملكية ويؤثر على الصفقات المفتوحة. يمكنك سحب الهامش الحر فقط إذا كان ذلك لا يخفض مستوى الهامش إلى ما دون الحد الأدنى المطلوب.

2. "زيادة الرافعة المالية تزيد الهامش الحر": غير دقيق. الرافعة المالية الأعلى تقلل الهامش المستخدم لكل صفقة، مما يزيد الهامش الحر مؤقتاً. لكنها تزيد أيضاً من حجم المخاطرة لكل نقطة، مما قد يؤدي إلى خسائر أسرع واستنزاف الهامش الحر بسرعة أكبر.

3. "الهامش الحر لا يتغير إلا عند فتح أو إغلاق صفقات": خطأ. الهامش الحر يتغير باستمرار مع تقلب الأرباح والخسائر العائمة. كل نقطة يتحركها السوق تؤثر على حقوق الملكية، وبالتالي على الهامش الحر.

المصطلحات ذات الصلة

• نسبة المخاطرة إلى العائد: تحدد العلاقة بين الخسارة المحتملة والربح المحتمل، وتؤثر على حجم الصفقة الذي يمكنك تحمله ضمن الهامش الحر.
• السحب (Drawdown): يقيس الانخفاض من القمة إلى القاع في رصيد حسابك، ويرتبط مباشرة بانخفاض الهامش الحر خلال سلسلة خسائر.
• إدارة الأموال: تشمل استراتيجيات تحديد حجم الصفقة بناءً على الهامش الحر المتاح.
• قاعدة 2%: توصي بعدم المخاطرة بأكثر من 2% من رصيدك في صفقة واحدة، مما يحافظ على الهامش الحر.
• معيار كيلي: معادلة رياضية لتحديد الحجم الأمثل للصفقة بناءً على احتمالية الربح، وتساعد في الحفاظ على الهامش الحر.

كيف يقارن XM؟

يوفر XM رافعة مالية مرنة تصل إلى 1:1000 (حسب نوع الحساب والمنطقة)، مما يعني أن الهامش المستخدم لكل صفقة قد يكون منخفضاً، مما يمنحك هامشاً حراً أكبر لفتح صفقات متعددة. كما توفر XM أدوات لإدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، والتي تساعدك في الحفاظ على الهامش

قارن أفضل وسطاء الفوركس →