الهامش المطلوب (Required Margin)

الهامش المطلوب هو المبلغ المالي الذي يجب أن يكون متاحاً في حساب التداول الخاص بك لفتح مركز تداول جديد باستخدام الرافعة المالية، ويُحسب كنسبة مئوية من قيمة الصفقة الكاملة.

ملخص سريع

الهامش المطلوب ليس تكلفة أو رسوم تداول، بل هو "وديعة تأمين" تُجمّد في حسابك مؤقتاً لتغطية الخسائر المحتملة. على سبيل المثال، إذا كان الهامش المطلوب 2% لصفقة بقيمة 10,000 دولار، فستحتاج إلى 200 دولار فقط في حسابك لفتح الصفقة. هذا المبلغ يظل محجوزاً حتى إغلاق الصفقة، ثم يُعاد إلى رصيدك الحر.

شرح تفصيلي

لفهم الهامش المطلوب، يجب أولاً استيعاب مفهوم الرافعة المالية. عندما تتداول في سوق الفوركس أو العقود مقابل الفروقات (CFDs)، لا تحتاج إلى دفع القيمة الكاملة للصفقة. بدلاً من ذلك، يقدم الوسيط رافعة مالية تسمح لك بالتحكم في مبالغ أكبر بكثير من رأس مالك الفعلي.

الهامش المطلوب هو المبلغ الذي يحدده الوسيط كنسبة مئوية من حجم الصفقة، ويختلف هذا المبلغ حسب:

زوج العملات أو الأصل المتداول
سياسة الرافعة المالية للوسيط
حجم الصفقة (اللوت)
ظروف السوق الحالية

المعادلة الأساسية لحساب الهامش المطلوب هي:

الهامش المطلوب = (حجم الصفقة × سعر الأصل) ÷ الرافعة المالية

أو بصيغة أخرى:

الهامش المطلوب = حجم الصفقة × نسبة الهامش

على سبيل المثال، إذا كانت الرافعة المالية 1:100، فإن نسبة الهامش تكون 1% (أي 100 ÷ 1). إذا أردت فتح صفقة على زوج EUR/USD بحجم 1 لوت قياسي (100,000 وحدة) وسعر الصرف 1.1000، فإن قيمة الصفقة الكاملة هي 110,000 دولار. الهامش المطلوب سيكون:

110,000 × 1% = 1,100 دولار

هذا يعني أنك تحتاج إلى 1,100 دولار في حسابك لفتح هذه الصفقة، وليس 110,000 دولار كاملة.

من المهم التمييز بين الهامش المطلوب والهامش الحر (Free Margin). الهامش الحر هو الفرق بين رصيد حسابك والهامش المستخدم في الصفقات المفتوحة. إذا كان رصيدك 5,000 دولار ولديك صفقة تتطلب هامشاً قدره 1,100 دولار، فإن هامشك الحر هو 3,900 دولار، وهو المبلغ المتاح لفتح صفقات جديدة أو لتغطية الخسائر.

مثال واقعي

لنفترض أنك متداول مبتدئ ولديك حساب تداول برصيد 10,000 دولار، والوسيط يقدم رافعة مالية 1:500 على أزواج العملات الرئيسية.

تريد فتح صفقة شراء على زوج USD/JPY بحجم 0.5 لوت (50,000 وحدة)، وسعر الصرف الحالي هو 150.00.

قيمة الصفقة الكاملة = 50,000 × 150.00 = 7,500,000 ين ياباني لتحويلها إلى الدولار: 7,500,000 ÷ 150.00 = 50,000 دولار

نسبة الهامش مع رافعة 1:500 = 1 ÷ 500 = 0.2%

الهامش المطلوب = 50,000 × 0.2% = 100 دولار فقط

هذا مثال صارخ على قوة الرافعة المالية: بفتح صفقة قيمتها 50,000 دولار، تحتاج فقط إلى 100 دولار كهامش مطلوب. لكن هذا يعني أيضاً أن تحرك السعر ضدك بنسبة 0.2% فقط (أي 100 نقطة تقريباً) سيمحو الهامش بالكامل إذا لم يكن لديك رصيد إضافي.

الآن، إذا تحرك السعر ضدك بمقدار 50 نقطة (0.33% تقريباً)، فستكون الخسارة حوالي 165 دولار (50,000 × 0.0033). هذا المبلغ سيُخصم من رصيدك، ويقلل هامشك الحر. إذا استمر السعر في التحرك ضدك، فقد تصل إلى مستوى نداء الهامش (Margin Call)، حيث يطلب الوسيط منك إضافة أموال أو إغلاق الصفقة.

لماذا يهم المتداولين؟

الهامش المطلوب هو حجر الزاوية في إدارة المخاطر الفعالة. فهمه يساعدك على:

تحديد حجم الصفقة المناسب: معرفة الهامش المطلوب تمنعك من فتح صفقات أكبر من قدرتك المالية الفعلية.
تجنب نداء الهامش والتصفية القسرية: عندما ينخفض رصيدك إلى أقل من مستوى الهامش المطلوب، قد يقوم الوسيط بتصفية صفقاتك تلقائياً، مما يحول الخسائر الورقية إلى خسائر حقيقية.
التخطيط لاستراتيجية تداول مستدامة: من خلال حساب الهامش المطلوب مسبقاً، يمكنك تحديد عدد الصفقات التي يمكنك فتحها في وقت واحد دون المخاطرة بتجاوز حدودك.
فهم تأثير الرافعة المالية: الرافعة المالية العالية تقلل الهامش المطلوب، لكنها تزيد من المخاطر بنفس النسبة. الهامش المطلوب المنخفض لا يعني مخاطر أقل؛ بل يعني أنك تتحكم في أموال أكبر بنفس رأس المال.

من المهم أن تتذكر أن الهامش المطلوب يتغير مع تغير سعر الأصل. إذا ارتفع سعر زوج العملات الذي تتداوله، فقد يزيد الهامش المطلوب للصفقات الجديدة (وليس للصفقات المفتوحة بالفعل). هذا يعني أنك قد تحتاج إلى المزيد من الأموال لفتح صفقات إضافية عندما يكون السوق متقلباً.

المفاهيم الخاطئة الشائعة

الخطأ الأول: "الهامش المطلوب هو رسوم تداول" هذا غير صحيح تماماً. الهامش المطلوب هو مبلغ محجوز في حسابك ويُعاد إليك عند إغلاق الصفقة. الرسوم الفعلية هي السبريد (فارق السعر بين العرض والطلب) والعمولات إن وجدت.

الخطأ الثاني: "الهامش المطلوب المنخفض يعني مخاطر أقل" العكس هو الصحيح غالباً. الهامش المطلوب المنخفض يعني رافعة مالية أعلى، مما يزيد من حجم الصفقة بالنسبة لرأس مالك. هذا يضخم الأرباح والخسائر معاً. الهامش المطلوب المنخفض يمنحك شعوراً زائفاً بالأمان بينما يزيد من المخاطر الفعلية.

الخطأ الثالث: "يمكنني استخدام كامل رصيدي كهامش مطلوب" من الناحية الفنية، يمكنك ذلك، لكن هذا يعتبر انتحاراً مالياً. إذا كان هامشك الحر صفراً، فإن أي تحرك بسيط ضدك سيؤدي إلى نداء هامش فوري. المحترفون لا يستخدمون أكثر من 20-30% من رصيدهم كهامش مطلوب في أي وقت.

المصطلحات ذات الصلة

نسبة المخاطرة إلى العائد: تساعدك على تحديد ما إذا كانت الصفقة تستحق المخاطرة بالهامش المطلوب.
السحب (Drawdown): يقيس الانخفاض من قمة رصيدك إلى قاعه، ويتأثر مباشرة بحجم الهامش المستخدم.
إدارة الأموال: تتضمن قواعد تحديد حجم الصفقة بناءً على الهامش المطلوب والمخاطر.
قاعدة 2%: توصي بعدم المخاطرة بأكثر من 2% من رصيدك في صفقة واحدة، مما يحدد الهامش المطلوب المناسب.
معيار كيلي: معادلة رياضية لتحديد الحجم الأمثل للصفقة بناءً على نسبة الربح المتوقعة، وتأخذ في الاعتبار الهامش المطلوب.

مقارنة مع XM

تقدم XM رافعة مالية تصل إلى 1:1000 على بعض الحسابات، مما يعني أن الهامش المطلوب يمكن أن يكون منخفضاً جداً (0.1%). على سبيل المثال، مع رافعة 1:1000، صفقة بقيمة 100,000 دولار تتطلب هامشاً قدره 100 دولار فقط. ومع ذلك، تختلف متطلبات الهامش حسب نوع الحساب والأصل المتداول وظروف السوق. كما أن XM تطبق سياسة نداء هامش عند 50% وتصفية قسرية عند 20% من مستوى الهامش، مما يعني أنك بحاجة إلى مراقبة هامشك الحر باستمرار. يُنصح بالتحقق من الشروط الحالية على الموقع الرسمي لـ XM، حيث قد تتغير هذه النسب دون إشعار مسبق.

إخلاء المسؤولية

⚠️ هذا المحتوى تعليمي فقط. تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات ينطوي على مخاطر عالية وقد يؤدي إلى خسارة رأس مالك بالكامل. هذا ليس نصيحة استثمارية. قم دائماً بإجراء بحثك الخاص واستشر مستشاراً مالياً معتمداً قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

تصفح جميع مصطلحات القاموس: /ar/glossary

قارن أفضل وسطاء الفوركس →