暗号資産（虛擬貨幣）與穩定幣：市場規模達3200億美元
提到加密貨幣，許多人可能會聯想到比特幣或以太幣這類價格波動劇烈的資產。然而，加密貨幣中還有一種稱為「穩定幣」的類型，其設計目的是維持價格穩定。
穩定幣主要透過與美元、日圓等法定貨幣掛鉤，來保持價格大致恆定，例如1美元兌1 USDT、1日圓兌1 JPYC。因此，它們被廣泛用作加密貨幣交易的基礎，以及支付和匯款工具。
截至2026年，全球穩定幣市場規模已達約3200億美元（約48兆日圓），其中USDT（泰達幣）和USDC佔據市場約83%的份額。在日本，2025年10月首個日圓計價穩定幣「JPYC」正式發行，加上SBI VC Trade開始提供USDC借貸服務，標誌著穩定幣已進入全面普及階段。
穩定幣的運作機制與類型
穩定幣根據價格穩定機制的不同，可分為以下幾種類型。
法定貨幣擔保型
這是最常見的類型，發行機構持有美元或日圓等法定貨幣作為儲備金，並以此為擔保發行穩定幣。概念上類似於發行1 USDT時，需持有等值1美元的儲備金。代表性例子包括USDT（泰達幣）、USDC及JPYC等。
加密資產擔保型
此類型需超額抵押加密資產，並以其價值為基礎發行穩定幣。代表性例子為DAI（MakerDAO），該幣種以以太坊等加密資產作為擔保發行。為吸收價格波動風險，擔保率通常設定在150%以上。
算法型（無擔保型）
此類型透過智能合約調節供需來穩定價格。雖然無需儲備金，但風險較高，過去曾發生UST（Terra USD）崩盤事件。目前此類型在市場上的影響力較小。
穩定幣的應用場景
穩定幣被廣泛運用於加密資產交易及去中心化金融（DeFi）的基礎設施中。
- 加密資產交易的基礎貨幣：在交易所買賣比特幣或山寨幣時，先兌換成穩定幣，即可在避免價格波動風險的同時進行交易。
- 國際匯款與支付：無需透過銀行，能以低成本且快速的方式完成匯款，因此作為海外轉帳工具備受關注。
- DeFi（去中心化金融）中的運用：用於借出穩定幣以賺取利息的借貸服務，或透過提供流動性來獲取收益。
- 價值儲存工具：當加密資產價格急跌時，可暫時轉入穩定幣避險，以保護資產。
在日本，您可以在國內交易所購買及交易USDT、USDC、JPYC等穩定幣。各交易所提供的幣種與手續費有所不同，建議參考加密資產交易所比較，選擇適合自己的平台。
穩定幣的風險
穩定幣雖然價格穩定，但仍存在以下風險：
- 發行機構的信用風險：在法定貨幣擔保型的情況下，發行機構是否妥善管理準備金至關重要。過去曾發生準備金透明度問題的案例。
- 掛鉤（價格連動）脫鉤風險：由於市場供需波動或發行機構的糾紛，穩定幣的價格可能大幅偏離1美元或1日圓。
- 監管風險：各國加強監管可能對穩定幣的交易或發行施加限制。日本也透過修訂《資金決算法》加強了對發行機構的監管。
- 駭客攻擊與智能合約風險：在加密資產擔保型或算法型穩定幣中，存在智能合約漏洞遭駭客攻擊的風險。
- 本金虧損風險：若投資穩定幣，價格下跌可能導致本金虧損。尤其是算法型穩定幣，被認為具有較高的崩盤風險。
總結
穩定幣在加密資產市場中已逐漸成為不可或缺的存在。其利用與法定貨幣掛鉤的穩定性，廣泛應用於交易、支付及DeFi等各種場景。不過，在投資時也需留意發行方的信用風險及監管風險等諸多注意事項。
使用穩定幣時，建議在充分理解其機制與風險的基礎上，選擇值得信賴的交易所，並視情況從小額開始操作。稅務制度及交易可行性因國家/地區而異，請務必確認最新資訊。
風險與免責聲明
風險：加密資產價格波動劇烈，可能導致本金損失。本文基於 2026-07-18 的資訊提供一般性說明，並非投資邀約、建議或推薦特定標的。交易資格與稅務規定因國家/地區而異，使用前請務必確認您所在國家的法規及各交易所的最新條件。
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常見問題
什麼是穩定幣？
穩定幣是一種與美元、日圓等法定貨幣價值掛鉤，設計上價格穩定的加密資產。1 USDT 目標等於 1 美元，1 JPYC 目標等於 1 日圓。
穩定幣的主要種類有哪些？
主要有法定貨幣抵押型（USDT、USDC、JPYC）、加密資產抵押型（DAI）和算法型三種。目前以法定貨幣抵押型為主流。
穩定幣的風險是什麼？
包括發行方的信用風險、脫鉤風險、監管風險、駭客攻擊風險以及本金虧損風險等。尤其是算法型被認為有較高的崩盤風險。
在日本可以買到哪些穩定幣？
在日本，USDT、USDC、JPYC 等可在主要交易所交易。2025年10月，日本首個日圓計價穩定幣 JPYC 正式發行。
穩定幣安全嗎？
雖然價格穩定，但仍存在發行方信用風險和監管風險等。投資決策請自行負責，並在了解風險後使用。