網格交易（Grid Trading）
網格交易是一種預先設定價格區間與固定間距，在區間內同時掛出多張買單與賣單，利用價格上下震盪反覆成交，以累積小額利潤的交易策略。
快速定義
網格交易的核心是「低買高賣」的自動化版本：交易者先在一個價格通道內畫出等距的「網格線」，每當價格觸及一條線就執行對應的買入或賣出，並在反向觸及下一條線時平倉獲利。它不預測方向，只依賴市場在區間內波動。
詳細說明
網格交易的基本邏輯是：假設某資產價格在一個區間內來回擺動，而非單邊暴漲或暴跌。交易者將這個區間劃分為 N 等份，每一份的價格差稱為「網格間距」。然後，在每一條網格線上預先掛出限價單——例如在下方每一格掛買單，在上方每一格掛賣單。
當價格下跌觸及某個買單，該訂單成交，交易者持有該倉位。隨後若價格反彈回升至上方一格，系統自動賣出，賺取一個網格間距的差價。反之，若價格上漲觸及賣單，則先賣出（做空），待價格回落至下方一格時再買回平倉。如此循環，只要價格在區間內震盪，每次觸發都能鎖定固定的小額利潤。
網格交易有兩種主要形式：趨勢網格與震盪網格。趨勢網格會順著突破方向增加倉位，例如價格突破區間上緣時，繼續在上方新增買單；震盪網格則嚴格限制在區間內，一旦價格突破區間，策略即停止運作，等待價格回歸。多數零售交易者使用的是震盪網格，因為它更符合「區間交易」的本質。
關鍵參數包括：區間上下界（決定最大虧損範圍）、網格數量（決定每格間距與資金分配）、每格下單量（決定單筆利潤與風險）。例如，若設定區間為 1.1000 至 1.1200，共 20 格，則每格間距為 0.0010（10 點）。每觸發一次買賣循環，利潤即為 10 點乘以下單量。
網格交易最大的優勢是機械化與紀律性：它不需要盯盤，也不受情緒影響，適合波動率適中、趨勢不明顯的市場。然而，它的致命弱點是單邊行情——若價格突破區間且不回頭，所有反向倉位將集體虧損，且虧損會隨價格遠離區間而無限擴大（除非設有止損或強制平倉機制）。
實際範例
假設交易者對 EUR/USD 設定網格區間為 1.0800 至 1.1000，網格間距 0.0020（20 點），共 10 格。每格下單 0.1 手（10,000 歐元）。
- 初始價格在 1.0900，交易者掛出：下方 5 張買單（1.0880、1.0860、1.0840、1.0820、1.0800），上方 5 張賣單（1.0920、1.0940、1.0960、1.0980、1.1000）。
- 若價格跌至 1.0880，買單成交，持有 0.1 手多單。
- 隨後價格反彈至 1.0900（觸及上方一格），系統自動賣出平倉，獲利 20 點 × 0.1 手 = 20 美元（假設 1 點價值 10 美元/手）。
- 同時，價格在 1.0900 觸發賣單，建立 0.1 手空單。
- 若價格繼續跌回 1.0880，空單平倉，再獲利 20 點。
如此反覆，假設一天內價格在 1.0880 至 1.0920 之間震盪 5 次，交易者即可獲利 5 × 20 美元 = 100 美元（未計手續費與點差）。但若價格單邊跌破 1.0800，所有 5 張買單全部成交，且無反彈平倉機會，帳面虧損將隨價格下跌而擴大——例如跌至 1.0700 時，平均持倉成本約 1.0840，虧損約 140 點 × 0.5 手 = 700 美元。
對交易者的重要性
網格交易提供了一種不依賴方向判斷的獲利模式，特別適合區間明顯、波動穩定的市場（如某些外匯交叉盤或高流動性股票）。它讓交易者能從「時間換取空間」的角度思考，將市場的隨機波動轉化為可重複的收益流。
然而，它的風險管理極具挑戰性。交易者必須事先計算「最大回撤」——即價格從區間一端走到另一端時，所有未平倉訂單的浮動虧損總和。若資金不足，可能在中途被強制平倉，導致策略失效。此外，網格交易在低波動市場中可能長時間不觸發，資金利用率低；在高波動市場中則可能頻繁觸發，累積大量手續費。
對新手而言，網格交易看似簡單，實則需要嚴謹的資金規劃與嚴格的止損紀律。它不適合用於槓桿過高的帳戶，也不適合在重大新聞發布前運行，因為跳空可能直接穿越多個網格，造成瞬間巨額虧損。
常見誤解
誤解一：網格交易是「無風險套利」。 事實：網格交易本質上是「賣出波動率」的策略，它賺取的是震盪的利潤，但承擔的是趨勢逆轉的風險。當價格突破區間時，虧損可能遠超先前累積的小額利潤。
誤解二：網格越多，賺得越多。 事實：網格越多，間距越小，單筆利潤越少，但觸發頻率增加。同時，若價格單邊移動，未平倉訂單數量也越多，潛在虧損越大。網格數量需與帳戶資金及波動率匹配，並非越多越好。
誤解三：網格交易可以完全自動化，不需管理。 事實：即使使用交易機器人，交易者仍需定期檢查區間是否仍然有效、市場波動率是否改變、以及帳戶保證金是否充足。極端行情下，自動化系統可能連續觸發訂單，導致保證金快速耗盡。
相關術語
- 剝頭皮交易（Scalping）：極短線交易，持倉數秒至數分鐘，與網格交易同樣依賴頻繁小額獲利，但前者更依賴即時盤感。
- 日內交易（Day Trading）：所有倉位在當日平倉，網格交易可作為日內策略，但也可持倉數日。
- 波段交易（Swing Trading）：持倉數日至數週，捕捉中期趨勢，與網格交易的區間思維相反。
- 持倉交易（Position Trading）：長期持有，忽略短期波動，網格交易則利用短期波動獲利。
- 套息交易（Carry Trade）：賺取利率差，與網格交易無直接關聯，但兩者皆可在外匯市場中結合使用。
XM 的比較說明
XM 提供外匯、差價合約（CFD）等交易產品，其交易平台支援限價單與條件單，理論上可手動設置網格訂單。然而，XM 並未提供內建的網格交易機器人，交易者需自行使用第三方軟體或手動操作。此外，XM 的槓桿比例、保證金要求及隔夜利息會影響網格策略的實際成本，交易者應在官方網站查閱最新的產品規格與風險揭露文件，並確認自身所在司法管轄區的監管限制。請注意，本段落僅為一般性說明，不構成任何推薦。
合規聲明
⚠️ 本詞條僅供教育用途。外匯及差價合約交易具有高風險，可能導致本金全部損失，且不適合所有投資者。本文內容不構成任何投資建議，過往表現不代表未來結果。請在參與交易前，充分了解相關風險並諮詢專業顧問。
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