Requote

Una requote es la negativa de un bróker a ejecutar una orden al precio solicitado por el trader, ofreciendo en su lugar un precio actualizado (generalmente menos favorable) para que el trader decida si acepta o cancela la operación.

Definición Rápida

Una requote ocurre cuando intentas abrir o cerrar una posición a un precio específico, pero el bróker responde: "El precio ya no está disponible. ¿Aceptas este nuevo precio?" Es una señal de que la liquidez en ese momento es insuficiente o que el bróker no puede cubrir tu orden al precio solicitado. Las requotes son más comunes en brókers market-maker y en momentos de alta volatilidad.

Explicación Detallada

Para entender una requote, primero debes comprender cómo se ejecutan las órdenes en el mercado Forex. Cuando envías una orden de compra o venta, tu bróker intenta casarla con una contraparte (otro trader, un banco, o un proveedor de liquidez). Si el precio que solicitaste ya no está disponible porque el mercado se movió en milisegundos, el bróker no puede ejecutar tu orden. En lugar de rechazarla por completo, te ofrece un "requote": un nuevo precio, generalmente con un diferencial (spread) más amplio o un precio menos ventajoso para ti.

Imagina que el par EUR/USD cotiza a 1.1050/1.1052 (bid/ask). Tú quieres comprar al precio de mercado, es decir, al ask de 1.1052. Sin embargo, en el instante en que tu orden llega al bróker, el mercado se mueve a 1.1053/1.1055. El bróker no puede venderte a 1.1052 porque ese precio ya no existe. Entonces te muestra: "Requote: ¿Aceptas comprar a 1.1055?".

Las requotes son más frecuentes en:

Alta volatilidad: Durante noticias económicas importantes (como decisiones de tasas de interés o informes de empleo), los precios cambian tan rápido que las cotizaciones se vuelven obsoletas en fracciones de segundo.
Baja liquidez: En sesiones de mercado poco activas (como el cierre de la sesión asiática o antes de festivos), hay menos participantes, lo que dificulta encontrar una contraparte al precio exacto.
Brókers market-maker: Estos brókers actúan como contraparte directa de tus operaciones. Si no pueden cubrir tu orden internamente o en el mercado interbancario al precio solicitado, te enviarán una requote.
Órdenes grandes: Si intentas operar con un volumen muy alto (por ejemplo, 10 lotes estándar en un par exótico), es probable que no haya suficiente liquidez instantánea para ese tamaño, generando una requote.

La diferencia clave entre una requote y un slippage (deslizamiento) es que en el slippage la orden se ejecuta automáticamente a un precio diferente (mejor o peor), mientras que en la requote el trader debe aceptar o rechazar manualmente el nuevo precio. Esto introduce un retraso adicional, que en mercados rápidos puede ser perjudicial.

Ejemplo Real

Supongamos que operas el par GBP/JPY y el Banco de Inglaterra anuncia una subida de tipos de interés inesperada. El precio salta de 186.50 a 186.80 en segundos. Tú tienes una orden de compra pendiente a 186.55. Cuando el bróker intenta ejecutarla, el mercado ya está en 186.80/186.82. El bróker no puede venderte a 186.55, así que te muestra una requote:

Precio solicitado: 186.55
Nuevo precio ofrecido: 186.82 (ask actual)
Diferencia: 27 pips más caro

Tienes dos opciones:

Aceptar: Compras a 186.82, perdiendo 27 pips de ventaja inmediata.
Rechazar: No entras al mercado y esperas otra oportunidad.

Si hubieras usado una orden de mercado (market order) en lugar de una orden límite, el bróker podría haber ejecutado con slippage a 186.82 sin preguntarte, pero al menos la operación se habría completado. La requote te da control, pero también te expone a perder la oportunidad si el precio sigue subiendo mientras decides.

Por Qué Es Importante para los Traders

Las requotes afectan directamente tu rentabilidad y tu estrategia de trading:

Costos ocultos: Cada requote puede aumentar tu precio de entrada o reducir tu precio de salida, erosionando ganancias potenciales.
Retraso en la ejecución: En estrategias de scalping o day trading, donde cada segundo cuenta, una requote puede convertir una operación ganadora en perdedora.
Falta de transparencia: Algunos brókers usan requotes para proteger sus propios intereses (por ejemplo, cuando el mercado se mueve en tu contra), en lugar de buscar la mejor ejecución para ti.
Estrategias afectadas: Los traders que usan órdenes límite (limit orders) son más propensos a sufrir requotes, ya que buscan un precio específico que puede desaparecer rápidamente.

Para minimizar las requotes, muchos traders eligen brókers con modelo ECN (Electronic Communication Network) o STP (Straight Through Processing), que enrutan las órdenes directamente a proveedores de liquidez sin intervención manual, reduciendo la probabilidad de requotes. Sin embargo, incluso en estos modelos, pueden ocurrir en condiciones extremas de mercado.

Conceptos Erróneos Comunes

"Las requotes son siempre malas": No necesariamente. En mercados volátiles, una requote puede evitar que compres a un precio que ya no existe, protegiéndote de un slippage negativo aún mayor. Sin embargo, en la práctica, la mayoría de las requotes benefician al bróker, no al trader.
"Solo los brókers market-maker tienen requotes": Falso. Aunque son más comunes en market-makers, cualquier bróker puede tener requotes si la liquidez es insuficiente. La diferencia es que los brókers ECN/STP suelen mostrar el precio real del mercado, mientras que los market-makers pueden retrasar la ejecución intencionalmente.
"Si uso una orden de mercado, nunca tendré requotes": Incorrecto. Las órdenes de mercado se ejecutan al mejor precio disponible, pero si el mercado se mueve entre que envías la orden y se ejecuta, puedes sufrir slippage, que es una forma de requote automática sin tu consentimiento explícito.

Términos Relacionados

ECN: Modelo de ejecución que conecta a los traders directamente con proveedores de liquidez, reduciendo las requotes.
STP: Procesamiento directo de órdenes sin intervención de mesa de operaciones, minimizando retrasos.
Market-Maker: Bróker que actúa como contraparte, más propenso a generar requotes para gestionar su riesgo.
No-Dealing-Desk: Modelo que combina ECN y STP, eliminando la intervención humana en la ejecución.
Slippage: Diferencia entre el precio solicitado y el precio de ejecución, que puede ser positiva o negativa.

Cómo se Compara XM

XM es un bróker que ofrece cuentas con modelo de ejecución No Dealing Desk (NDD) en la mayoría de sus cuentas, lo que significa que las órdenes se enrutan directamente a proveedores de liquidez sin intervención de una mesa de operaciones. Esto reduce significativamente la probabilidad de requotes en condiciones normales de mercado. Sin embargo, durante eventos de alta volatilidad o baja liquidez, incluso XM puede experimentar requotes o slippage, como cualquier bróker que opere en los mercados globales. Para conocer las políticas actuales de ejecución y si aplican requotes en tu tipo de cuenta, te recomendamos consultar directamente los términos y condiciones oficiales en el sitio web de XM.

Pie de Cumplimiento

⚠️ Esta entrada de glosario es solo con fines educativos. El trading de Forex y CFDs conlleva un alto riesgo de pérdida. No es asesoramiento de inversión. Operar con apalancamiento puede resultar en la pérdida total de tu capital.

Ver todas las entradas del glosario: /es/glossary

Comparar los mejores brokers de forex →