เงินเยนอ่อนค่า 1 ดอลลาร์ = 161 เยน ใครชนะ? เปรียบเทียบผลงานหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นสหรัฐฯ อย่างละเอียด [2026]

1 ดอลลาร์ 161 เยน ค่าเงินเยนที่อ่อนตัวนี้จะส่งผลต่อสินทรัพย์ของคุณอย่างไร

คุณซาโตะ (อายุ 35 ปี) พนักงานบริษัทในโตเกียว เริ่มลงทุนใน NISA ใหม่เป็นปีที่สอง เขาสะสมเงินเดือนละ 30,000 เยน แต่กำลังกังวลกับระดับค่าเงินดอลลาร์เยนที่ 161 เยนในเดือนกรกฎาคม 2026 แม้จะได้ยินเสียงว่า "S&P500 แข็งแกร่งที่สุด" แต่ยิ่งค่าเงินเยนอ่อนตัวลงเท่าไร ก็ยิ่งกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของหุ้นสหรัฐฯ หุ้นปันผลสูงของญี่ปุ่นก็ดูน่าสนใจ แต่ควรเลือกแบบไหนดี——

สรุปแล้ว ตลาดที่ควรเลือกจะแบ่งออกอย่างชัดเจนตามวัตถุประสงค์ ในสภาพแวดล้อมค่าเงินเยนอ่อนตัวในปี 2026 (1 ดอลลาร์ = 161 เยน ณ ระดับตลาดวันที่ 12 กรกฎาคม 2026) หากต้องการรับเงินปันผลที่มั่นคงเป็นสกุลเงินเยนโดยไม่รับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ควรเลือกหุ้นญี่ปุ่น หากให้ความสำคัญกับการเพิ่มเงินปันผลในระยะยาวและการกระจายความเสี่ยงทั่วโลก ควรเลือกหุ้นสหรัฐฯ บทความนี้จะเปรียบเทียบทั้งสองฝ่ายใน 4 แกนหลัก ได้แก่ ภาษี อัตราแลกเปลี่ยน ประวัติการเพิ่มปันผล และอัตราผลตอบแทน เพื่อนำเสนอทางเลือกที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของคุณ

เกณฑ์การตัดสินใจของบทความนี้

• หากต้องการใช้ชีวิตด้วยเงินปันผลเป็นสกุลเงินเยนโดยไม่รับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในสภาพแวดล้อมค่าเงินเยนอ่อนตัว (1 ดอลลาร์ = 161 เยน) ให้เลือก หุ้นญี่ปุ่น (หุ้นปันผลสูง)
• หากให้ความสำคัญกับประวัติการเพิ่มปันผลในระยะยาวและการกระจายความเสี่ยงทั่วโลก และสามารถยอมรับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนได้ ให้เลือก หุ้นสหรัฐฯ (ETF ปันผลสูง)
• หากต้องการเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อย การใช้กรอบการลงทุนแบบสะสมของ NISA ใหม่ เป็นก้าวแรกที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุด

บทความนี้จะอธิบายรายละเอียด 5 ประเด็นต่อไปนี้

1. ผลกระทบของสภาพแวดล้อมค่าเงินเยนอ่อนตัวในปี 2026 ต่อหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นสหรัฐฯ
2. ความแตกต่างด้านภาษี (การหัก ณ ที่จ่าย ภาษีซ้ำซ้อน ข้อควรระวังของ NISA)
3. การเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและประวัติการเพิ่มปันผล
4. ผลกระทบที่แท้จริงของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
5. วิธีการค้นหาทางเลือกที่เหมาะสมกับคุณ

2026年の円安環境：日本株と米国株、どちらに有利か

2026年7月、ドル円は161円台で推移しています。この水準は、日本株と米国株のパフォーマンスに異なる影響を与えます。

円安が日本株に与える影響

円安は輸出企業（トヨタ、ホンダ、キーエンスなど）の業績を押し上げます。海外売上高が円換算で増えるため、決算発表時に「円安メリット」が顕在化します。

円安メリット株を見分ける4つの条件（出典：ATPAGES、2026年）:

1. 海外売上高比率が高い（50%以上）
2. 生産拠点が国内中心（コストが円建て）
3. 競合が海外企業（価格競争力が向上）
4. 配当性向が安定している

例えば、トヨタ自動車の2026年3月期決算では、1ドル1円の円安で営業利益が約450億円押し上げられるという試算があります。

円安が米国株に与える影響

米国株に投資する場合、円安は二重の効果をもたらします。

• プラス面: ドル建て資産の円換算額が増える（為替差益）
• マイナス面: 配当金の円換算額が増える一方、為替変動リスクを常に抱える

2026年の相場環境（出典：空時間の投資設計室、2026年1月）では、世界経済は「再加速」傾向にあるとされ、米国株の成長期待は依然として高いものの、為替変動がリターンを大きく左右します。

ภาษีที่ต้องเจอ: หุ้นญี่ปุ่น vs หุ้นสหรัฐฯ แบบไหนได้เงินเข้าบัญชีมากกว่ากัน

ภาษีเป็นปัจจัยสำคัญที่เปลี่ยนแปลงผลตอบแทนจริงจากการลงทุน โดยเฉพาะหุ้นสหรัฐฯ ที่มีปัญหาการเก็บภาษีซ้ำซ้อน

ภาษีหุ้นญี่ปุ่น

• เงินปันผล: 20.315% (ภาษีเงินได้ 15% + ภาษีฟื้นฟูพิเศษ 0.315% + ภาษีท้องถิ่น 5%)
• กำไรจากการขาย: 20.315%
• บัญชี NISA: ได้รับยกเว้นภาษี (ทั้งเงินปันผลและกำไรจากการขาย)

ภาษีหุ้นสหรัฐฯ

• หัก ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ: 10% ของเงินปันผล (ลดลงตามสนธิสัญญาภาษีญี่ปุ่น-สหรัฐฯ)
• การเก็บภาษีในญี่ปุ่น: 20.315% จากส่วนที่เหลือ 90%
• อัตราภาษีที่แท้จริง: ประมาณ 28.3% (10% + 90% × 20.315%)
• บัญชี NISA: การหัก ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ 10% ยังคงถูกเรียกเก็บ (NISA ยกเว้นเฉพาะภาษีของญี่ปุ่น)

เปรียบเทียบตัวอย่าง

รายการ	หุ้นญี่ปุ่น (เงินปันผล 1 ล้านเยน)	หุ้นสหรัฐฯ (เงินปันผล 1 ล้านเยน)
เงินปันผลก่อนหักภาษี	1 ล้านเยน	1 ล้านเยน
หัก ณ ที่จ่ายสหรัฐฯ (10%)	0 เยน	1 แสนเยน
ภาษีญี่ปุ่น (20.315%)	203,150 เยน	182,835 เยน (9 แสนเยน × 20.315%)
เงินเข้าบัญชี	796,850 เยน	717,165 เยน
ส่วนต่าง	—	น้อยกว่าประมาณ 80,000 เยน

ที่มา: คำนวณจากการวิเคราะห์ของ "หุ้นปันผลทาโร่" บล็อกหุ้นสหรัฐฯ (8 กรกฎาคม 2026)

ประเด็นสำคัญ: เงินปันผลจากหุ้นสหรัฐฯ จะได้เงินเข้าบัญชีน้อยกว่าหุ้นญี่ปุ่นประมาณ 8% เนื่องจากการเก็บภาษีซ้ำซ้อน อย่างไรก็ตาม หุ้นที่มีอัตราการเพิ่มเงินปันผลสูงอาจชดเชยส่วนต่างนี้ได้ในระยะยาว

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลและประวัติการเพิ่มเงินปันผล: แบบไหนเหมาะกับ "การใช้ชีวิตด้วยเงินปันผล"

เมื่อต้องการใช้ชีวิตด้วยเงินปันผล สิ่งสำคัญไม่ใช่แค่อัตราผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว แต่รวมถึงความยั่งยืนของการเพิ่มเงินปันผลด้วย

หุ้นปันผลสูงของญี่ปุ่น

ณ เดือนกรกฎาคม 2026 อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของหุ้นปันผลสูงในญี่ปุ่นอยู่ที่ประมาณ 3-5%

หุ้น	อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (ประมาณการปี 2026)	ประวัติการเพิ่มเงินปันผล (5 ปีที่ผ่านมา)
Japan Tobacco (JT)	ประมาณ 5.5%	ปันผลคงที่ (แนวโน้มเพิ่มขึ้น)
NTT	ประมาณ 4.0%	ปันผลคงที่
KDDI	ประมาณ 4.5%	เพิ่มปันผลอย่างต่อเนื่อง
Mitsubishi UFJ Financial Group	ประมาณ 4.0%	แนวโน้มเพิ่มปันผล

ที่มา: ข้อมูล IR ของแต่ละบริษัท, การคาดการณ์ตลาด ณ เดือนกรกฎาคม 2026

กองทุน ETF ปันผลสูงของสหรัฐฯ

อัตราผลตอบแทนของกองทุน ETF ปันผลสูงที่เป็นตัวแทนของสหรัฐฯ มีดังนี้

ETF	อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (ปี 2026)	ประวัติการเพิ่มเงินปันผล (10 ปีที่ผ่านมา)
VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)	ประมาณ 2.8%	เพิ่มปันผลปีละ 6-8%
SPYD (State Street High Dividend ETF)	ประมาณ 4.5%	มีความผันผวน
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)	ประมาณ 3.5%	เพิ่มปันผลปีละมากกว่า 10%

ที่มา: เว็บไซต์ทางการของแต่ละ ETF, ณ เดือนกรกฎาคม 2026

ความแตกต่างที่เห็นได้จากประวัติการเพิ่มปันผล

จุดแข็งของหุ้นสหรัฐฯ คือ ประวัติการเพิ่มปันผลในระยะยาว ตัวอย่างเช่น Coca-Cola เพิ่มปันผลติดต่อกันมากกว่า 60 ปี, Procter & Gamble เพิ่มปันผลติดต่อกันมากกว่า 60 ปีเช่นกัน ในญี่ปุ่นก็มีหุ้นที่เพิ่มปันผลมากขึ้นเช่นกัน แต่ประวัติยังไม่ยาวนานเท่าสหรัฐฯ

แบบไหนเหมาะกับการใช้ชีวิตด้วยเงินปันผล?

• เหมาะกับคนที่ชอบหุ้นญี่ปุ่น: ไม่ต้องการรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ต้องการรับเงินปันผลเป็นเงินเยนอย่างแน่นอนในทุกเดือนหรือทุกปี ต้องการใช้ประโยชน์จากวงเงินยกเว้นภาษีของ NISA อย่างเต็มที่
• เหมาะกับคนที่ชอบหุ้นสหรัฐฯ: ตั้งเป้าหมายการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว ให้ความสำคัญกับการเติบโตของเงินปันผลจากการเพิ่มปันผล มองความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นโอกาสมากกว่าความเสี่ยง

ผลกระทบที่แท้จริงของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: หากเงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่อง หุ้นสหรัฐฯ จะได้เปรียบหรือไม่

ระดับ 1 ดอลลาร์สหรัฐฯ เท่ากับ 161 เยนในเดือนกรกฎาคม 2026 ถือเป็นโซนที่เงินเยนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ภายใต้สภาพแวดล้อมเช่นนี้ เราควรประเมินความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในการลงทุนหุ้นสหรัฐฯ อย่างไร

การจำลองผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยน

สมมติว่าลงทุน 1 ล้านเยนในหุ้นสหรัฐฯ (ETF ที่อ้างอิง S&P500)

สถานการณ์	อัตราแลกเปลี่ยน	ผลตอบแทนหุ้น (ต่อปี)	ผลตอบแทนเมื่อแปลงเป็นเยน
เงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่อง	1 ดอลลาร์ = 170 เยน (+5.6%)	5%	ประมาณ 10.6%
คงที่	1 ดอลลาร์ = 161 เยน (±0%)	5%	ประมาณ 5%
เงินเยนแข็งค่าขึ้น	1 ดอลลาร์ = 140 เยน (-13%)	5%	ประมาณ -8%

ที่มา: คำนวณโดยอ้างอิงจากการวิเคราะห์ของ Wealther Blog (21 พฤษภาคม 2026)

สิ่งสำคัญคือ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจมีผลมากกว่าผลตอบแทนจากหุ้น ในช่วงที่เงินเยนอ่อนค่าอย่างเช่นปี 2026 หุ้นสหรัฐฯ ดูเหมือนจะได้เปรียบ แต่ในอดีตก็เคยมีช่วงที่เงินเยนแข็งค่าถึง 1 ดอลลาร์ = 75 เยน (ปี 2011)

วิธีลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

1. เลือก ETF ที่มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: เช่น "iShares หุ้นสหรัฐฯ (มี Hedged)" อย่างไรก็ตาม มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยง
2. ใช้วิธีถัวเฉลี่ยต้นทุน (Dollar Cost Averaging): สามารถช่วยปรับระดับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนให้สม่ำเสมอขึ้น
3. กระจายการลงทุนระหว่างหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นสหรัฐฯ: การลงทุนในทั้งสองตลาดช่วยกระจายความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

เปรียบเทียบเชิงลึก: หุ้นญี่ปุ่น vs หุ้นสหรัฐฯ (ฉบับปี 2026)

หัวข้อเปรียบเทียบ	หุ้นญี่ปุ่น	หุ้นสหรัฐฯ
อัตราเงินปันผลตอบแทน (เฉลี่ย)	3-5%	2.8-4.5% (ETF)
ประวัติการเพิ่มเงินปันผล	แนวโน้มคงที่ (ประวัติสั้น)	เพิ่มเงินปันผลระยะยาว (หลายตัวมีประวัติมากกว่า 60 ปี)
ภาษี (เงินปันผล)	20.313% (ยกเว้นภาษีหากใช้ NISA)	ประมาณ 28.3% (ถูกเก็บภาษีซ้ำซ้อน)
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน	ไม่มี (สกุลเงินเยน)	มี (สกุลเงินดอลลาร์)
สินทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นภาษีใน NISA	เงินปันผลและกำไรจากการขายได้รับการยกเว้นภาษี	เงินปันผลถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ 10% ซึ่งไม่ได้รับการยกเว้น
ศักยภาพการเติบโต (10 ปีที่ผ่านมา)	Nikkei 225: ประมาณ 2 เท่า	S&P 500: ประมาณ 3 เท่า
ผลการกระจายความเสี่ยง	เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจในประเทศ	เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจโลก (บริษัทสหรัฐฯ ดำเนินธุรกิจทั่วโลก)
เหมาะสำหรับมือใหม่	ง่ายผ่านโบรกเกอร์ในประเทศ	ต้องเข้าใจเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน

ที่มา: ข้อมูลตลาดต่างๆ, บล็อกหุ้นสหรัฐฯ ของ Taro เงินปันผล (8 กรกฎาคม 2026), การวิเคราะห์ของ veleta (18 กุมภาพันธ์ 2026) โดยสังเคราะห์

ใครควรเลือกแบบไหน

• ผู้ที่ควรเลือกหุ้นญี่ปุ่น: ผู้ที่ต้องใช้เงินเยนเป็นค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน, กังวลเกี่ยวกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน, ต้องการใช้ประโยชน์จากวงเงินยกเว้นภาษีของ NISA อย่างเต็มที่, ต้องการรับเงินปันผลอย่างแน่นอน
• ผู้ที่ควรเลือกหุ้นสหรัฐฯ: ผู้ที่ตั้งเป้าหมายการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว (10 ปีขึ้นไป), ให้ความสำคัญกับการเติบโตของเงินปันผลจากการเพิ่มเงินปันผล, สามารถยอมรับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนได้, ต้องการกระจายความเสี่ยงทั่วโลกโดยธรรมชาติ

ภาคปฏิบัติ: ขั้นตอนการเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อย

ขั้นตอนที่ 1: กำหนดเป้าหมายให้ชัดเจน

• ต้องการมุ่งสู่ "การใช้ชีวิตด้วยเงินปันผล" หรือ "การเติบโตของสินทรัพย์"
• ระยะเวลาการลงทุนคือ 5 ปี หรือ 20 ปี
• สามารถรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้หรือไม่

ขั้นตอนที่ 2: เปิดบัญชีซื้อขาย

หากต้องการซื้อหุ้นญี่ปุ่น โบรกเกอร์ออนไลน์ในประเทศ (เช่น SBI Securities, Rakuten Securities, Monex Securities) จะสะดวกที่สุด หากต้องการซื้อหุ้นสหรัฐฯ ให้เลือกบัญชีที่รองรับการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ จากโบรกเกอร์ในประเทศเดียวกัน

ขั้นตอนที่ 3: เริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อย

การใช้กรอบการลงทุนแบบสะสมใน NISA ใหม่ (สูงสุด 1.2 ล้านเยนต่อปี) จะช่วยให้สามารถลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงด้วยเงินจำนวนน้อยได้ ตัวอย่างเช่น สามารถเริ่มต้นด้วยเงินเดือนละ 10,000 เยน

ขั้นตอนที่ 4: ทบทวนอย่างสม่ำเสมอ

ทุกๆ 6 เดือน ให้ตรวจสอบความเคลื่อนไหวของเงินปันผลและอัตราแลกเปลี่ยน และปรับพอร์ตการลงทุนตามความจำเป็น

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

Q1: ค่าเงินเยนอ่อนตัวในปี 2026 จะคงอยู่นานแค่ไหน?

ไม่สามารถคาดการณ์ได้ ณ เดือนกรกฎาคม 2026 อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อ 161 เยน แต่ในอดีตก็เคยมีช่วงที่เงินเยนแข็งค่าขึ้นถึง 75 เยน ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนโดยอิงจากการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน และเน้นการกระจายการลงทุน

Q2: การลงทุนทั้งหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นสหรัฐฯ เป็นเรื่องที่ควรทำหรือไม่?

ใช่ แนะนำให้ทำด้วยซ้ำ การกระจายการลงทุนในทั้งสองตลาดช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในประเทศได้พร้อมกัน ตัวอย่างเช่น กำหนดสัดส่วนหุ้นญี่ปุ่น 60% และหุ้นสหรัฐฯ 40% ตามระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้

Q3: หากซื้อหุ้นสหรัฐฯ ผ่าน NISA ภาษีจะเป็นอย่างไร?

ในบัญชี NISA ภาษีญี่ปุ่น (20.315%) ได้รับการยกเว้น แต่ภาษีหัก ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ (10%) ยังคงต้องจ่าย หมายความว่า 10% ของเงินปันผลจะถูกหักโดยสหรัฐฯ เสมอ

Q4: ต้องมีเงินต้นเท่าไรถึงจะใช้ชีวิตจากเงินปันผลได้?

หากต้องการเงินปันผลเดือนละ 1 แสนเยน ด้วยอัตราผลตอบแทน 4% ต้องมีเงินต้นประมาณ 30 ล้านเยน สำหรับหุ้นปันผลสูงของญี่ปุ่น เงินต้น 30 ล้านเยนอาจให้เงินปันผลปีละ 1.2 ล้านเยน (เดือนละ 1 แสนเยน) แต่ต้องพิจารณาภาษีและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนด้วย

Q5: หุ้นที่แนะนำสำหรับมือใหม่คืออะไร?

สำหรับหุ้นญี่ปุ่น แนะนำ "ETF หุ้นปันผลสูง" ที่มีประวัติการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ (เช่น ETF ที่อ้างอิงดัชนี Nikkei High Dividend Stock Index) สำหรับหุ้นสหรัฐฯ ETF ปันผลสูง เช่น VYM หรือ SPYD มีการกระจายการลงทุนที่ดีและเหมาะสำหรับมือใหม่

Q6: ETF หุ้นสหรัฐฯ ที่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นอย่างไร?

มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่มีต้นทุนการป้องกันความเสี่ยง (ประมาณ 0.5-1% ต่อปี) สำหรับการลงทุนระยะยาว ต้นทุนจะสะสมมากขึ้น ดังนั้นหากคุณรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้ การไม่ป้องกันความเสี่ยงมักให้ผลตอบแทนรวมที่สูงกว่า

Q7: ในปี 2026 หุ้นญี่ปุ่นหรือหุ้นสหรัฐฯ จะมีผลงานดีกว่ากัน?

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ในขณะที่ S&P500 ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 8% ทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีผลงานดีกว่าเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม นี่เป็นผลงานในอดีตและไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต

สรุป: การตัดสินใจของซาโต้

หลังจากอ่านบทความนี้จบ ซาโต้ได้ตัดสินใจดังนี้: "ก่อนอื่น ผมจะเริ่มต้นด้วยการลงทุนในกองทุน ETF เงินปันผลสูงของหุ้นญี่ปุ่นและกองทุน ETF เงินปันผลสูงของหุ้นสหรัฐฯ อย่างละครึ่งในสัดส่วน 50:50 ผ่านกรอบการลงทุนแบบสะสมของ NISA ใหม่ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยสิ้นเชิงนั้นไม่สมจริง การกระจายการลงทุนทั้งสองฝั่งเพื่อสร้างสมดุลน่าจะเป็นทางเลือกที่ปฏิบัติได้จริงมากกว่า"

ในวันเดียวกันนั้น เขาได้เปิดบัญชี NISA ใหม่กับ SBI Securities และตั้งค่าการลงทุนแบบสะสมเดือนละ 30,000 เยน โดยแบ่งเป็นกองทุน ETF หุ้นญี่ปุ่น (ที่อ้างอิงดัชนี Nikkei High Dividend Yield) จำนวน 15,000 เยน และกองทุน ETF หุ้นสหรัฐฯ (VYM) จำนวน 15,000 เยน โดยไม่หวั่นไหวกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน แต่มุ่งเป้าไปที่การเติบโตของเงินปันผลในระยะยาว — นี่คือเส้นทางที่เขาเลือก

คุณก็สามารถเริ่มต้นด้วยเงินจำนวนน้อยได้ตั้งแต่วันนี้ กรอบการลงทุนแบบสะสมของ NISA ใหม่ช่วยให้คุณบริหารเงินได้สูงสุดถึง 1.2 ล้านเยนต่อปีโดยไม่ต้องเสียภาษี เพียงเริ่มต้นด้วยการเปิดบัญชีกับบริษัทนายหน้า และเริ่มลงทุนเดือนละ 10,000 เยนก็ยังได้

คำเตือนความเสี่ยง: การลงทุนไม่ได้รับการคุ้มครองเงินต้น และราคาหุ้นอาจผันผวนจนทำให้เกิดการขาดทุนได้ หุ้นต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เงินปันผลอาจเปลี่ยนแปลงตามผลประกอบการของบริษัทและไม่ได้รับการรับประกัน โปรดใช้วิจารณญาณในการตัดสินใจลงทุนด้วยตนเอง

วิธีการ: บทวิจารณ์นี้รวบรวมข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะจากหน้าเว็บไซต์ทางการของโบรกเกอร์ ทะเบียนสาธารณะของหน่วยงานกำกับดูแล และแหล่งรวบรวมบทวิจารณ์อิสระที่ได้รับการตรวจสอบเมื่อวันที่ 2026-07-12 ทีมบรรณาธิการไม่ได้ทำการซื้อขายจริงกับโบรกเกอร์ที่ได้รับการวิจารณ์ สำหรับระเบียบวิธีการทดสอบจริงของเราเมื่อมีการดำเนินการ โปรดดูที่ วิธีการของเรา

การเปิดเผยข้อมูลในเครือ: ลิงก์บางส่วนเป็นลิงก์ในเครือ — เราอาจได้รับค่าตอบแทนโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมแก่คุณ ค่าตอบแทนไม่มีผลต่อการจัดอันดับโบรกเกอร์ โปรดดูที่ นโยบายบรรณาธิการของเรา

FAQ

ค่าเงินเยนอ่อนในปี 2026 จะอยู่ถึงเมื่อไหร่?

ไม่สามารถคาดการณ์ได้ ณ เดือนกรกฎาคม 2026 อยู่ที่ 1 ดอลลาร์ = 161 เยน แต่ในอดีตเคยมีช่วงที่เงินเยนแข็งค่าถึง 75 เยนต่อดอลลาร์ ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนที่อิงกับการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน และเน้นการกระจายการลงทุน

การลงทุนทั้งหุ้นญี่ปุ่นและหุ้นสหรัฐฯ เป็นไปได้ไหม?

ได้ และแนะนำให้ทำด้วยซ้ำ การกระจายการลงทุนในทั้งสองตลาดช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจในประเทศได้พร้อมกัน เช่น กำหนดสัดส่วนหุ้นญี่ปุ่น 60% หุ้นสหรัฐฯ 40% ตามระดับความเสี่ยงที่รับได้ของตนเอง

ถ้าซื้อหุ้นสหรัฐฯ ในบัญชี NISA ภาษีจะเป็นอย่างไร?

ในบัญชี NISA ภาษีของญี่ปุ่น (20.315%) ได้รับการยกเว้น แต่ภาษีหัก ณ ที่จ่ายของสหรัฐฯ (10%) ยังคงถูกหัก ดังนั้น เงินปันผล 10% จะถูกสหรัฐฯ หักไว้เสมอ

ต้องใช้เงินต้นเท่าไหร่ถึงจะใช้ชีวิตด้วยเงินปันผล?

เพื่อให้ได้เงินปันผลเดือนละ 100,000 เยน หากผลตอบแทน 4% จะต้องใช้เงินต้นประมาณ 30 ล้านเยน หากลงทุนในหุ้นปันผลสูงของญี่ปุ่น คาดหวังเงินปันผลปีละ 1.2 ล้านเยน (เดือนละ 100,000 เยน) ได้ แต่ต้องคำนึงถึงภาษีและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

แนะนำหุ้นอะไรสำหรับมือใหม่?

สำหรับหุ้นญี่ปุ่น แนะนำกองทุน ETF หุ้นปันผลสูงที่มีประวัติการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ เช่น ETF ที่อ้างอิงดัชนี Nikkei High Dividend Stock Index สำหรับหุ้นสหรัฐฯ แนะนำ ETF ปันผลสูง เช่น VYM หรือ SPYD ซึ่งกระจายการลงทุนได้ดีและเหมาะกับมือใหม่

ETF หุ้นสหรัฐฯ แบบป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนดีไหม?

มีประโยชน์ถ้าต้องการลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่มีต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงประมาณ 0.5-1% ต่อปี สำหรับการลงทุนระยะยาว ต้นทุนจะสะสมมากขึ้น ดังนั้นหากรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้ แบบไม่ป้องกันความเสี่ยงมักให้ผลตอบแทนรวมสูงกว่า

ปี 2026 หุ้นญี่ปุ่นหรือหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลงานดีกว่ากัน?

ผลงานครึ่งปีแรกของปี 2026 หุ้นญี่ปุ่น (Nikkei 225) ปรับตัวขึ้นประมาณ 5% ส่วนหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500) ปรับตัวขึ้นประมาณ 8% ทำให้หุ้นสหรัฐฯ ค่อนข้างเหนือกว่าเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม นี่เป็นผลงานในอดีต ไม่ได้รับประกันผลงานในอนาคต

Sources & Verification

This article was fact-checked on 2026-07-12. Key claims:

• "2026年7月12日時点でドル円は161円台で推移" — verified via https://atpages.jp/usdjpy-162-japan-stock-strategy/ on 2026-07-12
• "米国株の配当には二重課税が発生し、実効税率は約28.3%" — verified via https://haitoutarou.hatenablog.com/entry/2026/07/08/180000 on 2026-07-12
• "日本株の高配当銘柄の平均利回りは3〜5%程度" — verified via https://haitoutarou.hatenablog.com/entry/2026/07/08/180000 on 2026-07-12
• "米国株の代表的な高配当ETF（VYM）の利回りは約2.8%" — verified via https://haitoutarou.hatenablog.com/entry/2026/07/08/180000 on 2026-07-12
• "2026年の世界経済は「再加速」傾向" — verified via https://note.com/gentle_rail5529/n/nc2eb657ee8c0 on 2026-07-12
• "S&P500が最強と言われる一方、日本の高配当株が良いという意見もある" — verified via https://note.com/veleta/n/nb0a7533bc2c3 on 2026-07-12
• "円安メリット株を見分ける4つの条件（海外売上高比率50%以上など）" — verified via https://atpages.jp/usdjpy-162-japan-stock-strategy/ on 2026-07-12
• "為替変動が株式リターンを上回る可能性がある" — verified via https://wealther.me/blog/2026-05-21-yen-strong-weak-foreign-asset-review on 2026-07-12

---

Photo by m. on Unsplash