区间内挂网格单的自动交易真的有效吗？21个货币对·16年生存检验

在区间内等间距挂单，每单设置小额止盈，不设止损。这种设计常被描述为「放着不管也能增值」，而且它确实会产生利润。问题不在这里。

这种手法不能用胜率评价

由于不止损，只要等到浮亏回补就一定能止盈。事实上，在不实现强制平仓的状态下运行，21个货币对全部、所有检验过的起始时点都是盈利的。在这种结构下胜率和连胜纪录自然会好看。真正该看的只有到强制平仓价的距离，以及触及它的概率。

改变起始时点后，各货币对差异明显

在每个起点用「截至当时的过去三年」确定区间并运行五年，起始年逐年后移重复。配置固定（间距0.5%、止盈等于一个间距、区间中值以上做空以下做多），没有事后挑选成绩好的设置。

EURGBP / EURNZD

固定区间连续运行16年的情况

用最初三年确定区间，之后完全不做调整。所需资金是「价格再突破区间10%仍能承受」的金额，即开始前就能算出的数字，以单笔挂单持仓额的倍数表示。

区间越窄并不等于越安全

区间窄则所需资金少。但这同时意味着强制平仓的价格更近。实测中区间最窄的货币对，在16年中有98%的时间处于既定区间之外，仅平仓两次就被强制平仓。常被用作筛选指标的赫斯特指数，在通过与全灭的货币对之间几乎没有差别。

第二个致命因素是掉期

持仓长达数月甚至数年，因此掉期（利差加上券商加价）会产生影响。表中「掉期盈亏平衡」是指超过该年化成本利润就会消失的水平。靠前的货币对有余地，靠后的实际上不可行。请务必确认自己账户的实际掉期。

验证中踩到的三个坑

第一，用「事后看来最低需要多少才能活下来」的资金计算年化，会让恰好没跌破区间的货币对占到不当优势。第二，不能计入强制平仓之后的止盈（首次遗漏了这点，导致所有货币对看起来都盈利）。第三，买入挂单成交那根K线的最高价不能当作止盈依据，因为它可能出现在成交之前。

局限

成交按1小时K线判定，因此分钟级波动会更早触发强平的情况无法捕捉（所以生存率略偏乐观）。区间调整只检验了「一次也不改」和「每五年重设」两种。本站没有该类型的账户，这是供读者判断的一手资料。

---

关于原始数据

上表汇总了 168 个配置。汇总前的逐配置原始数据（CSV）与验证程序的设计说明也一并提供。结论、全部配置的成绩、合格标准以及不合格原因，都已在本页公开。 不利的结果没有藏在限定区。提供给通过本站开户的读者（仅核对账号，无需邮箱）。

→ 查看领取方式

---

本文是我们自行执行的验证记录，并非对任何个人、机构或服务的评价。文中所有数字均为基于历史数据的模拟结果，不代表未来表现。交易可能造成超过本金的亏损。本文不构成投资建议，请自行判断。