在區間內掛網格單的自動交易真的有效嗎？21個貨幣對·16年生存檢驗

在區間內等間距掛單，每筆設置小額停利，不設停損。這種設計常被描述為「放著不管也能增值」，而且它確實會產生利潤。問題不在這裡。

這種手法不能用勝率評價

由於不停損，只要等到浮虧回補就一定能停利。事實上，在不實作強制平倉的狀態下運行，21個貨幣對全部、所有檢驗過的起始時點都是獲利的。在這種結構下勝率與連勝紀錄自然會好看。真正該看的只有到強制平倉價的距離，以及觸及它的機率。

改變起始時點後，各貨幣對差異明顯

在每個起點用「截至當時的過去三年」決定區間並運行五年，起始年逐年後移重複。配置固定（間距0.5%、停利等於一個間距、區間中值以上做空以下做多），沒有事後挑選成績好的設定。

EURGBP / EURNZD

固定區間連續運行16年的情況

用最初三年決定區間，之後完全不做調整。所需資金是「價格再突破區間10%仍能承受」的金額，即開始前就能算出的數字，以單筆掛單持倉額的倍數表示。

區間越窄並不等於越安全

區間窄則所需資金少。但這同時意味著強制平倉的價格更近。實測中區間最窄的貨幣對，在16年中有98%的時間處於既定區間之外，僅平倉兩次就被強制平倉。常被當作篩選指標的赫斯特指數，在通過與全滅的貨幣對之間幾乎沒有差別。

第二個致命因素是換匯利息

持倉長達數月甚至數年，因此換匯利息（利差加上券商加價）會產生影響。表中「換匯利息損益平衡」是指超過該年化成本利潤就會消失的水準。靠前的貨幣對有餘地，靠後的實際上不可行。請務必確認自己帳戶的實際數值。

驗證中踩到的三個坑

第一，用「事後看來最低需要多少才能活下來」的資金計算年化，會讓恰好沒跌破區間的貨幣對佔到不當優勢。第二，不能計入強制平倉之後的停利（首次遺漏了這點，導致所有貨幣對看起來都獲利）。第三，買入掛單成交那根K線的最高價不能當作停利依據，因為它可能出現在成交之前。

侷限

成交按1小時K線判定，因此分鐘級波動會更早觸發強平的情況無法捕捉（所以生存率略偏樂觀）。區間調整只檢驗了「一次也不改」與「每五年重設」兩種。本站沒有該類型的帳戶，這是供讀者判斷的一手資料。

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關於原始資料

上表彙總了 168 個配置。彙總前的逐配置原始資料（CSV）與驗證程式的設計說明也一併提供。結論、全部配置的成績、合格標準以及不合格原因，都已在本頁公開。 不利的結果沒有藏在限定區。提供給透過本站開戶的讀者（僅核對帳號，無需信箱）。

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本文是我們自行執行的驗證紀錄，並非對任何個人、機構或服務的評價。文中所有數字均為基於歷史資料的模擬結果，不代表未來表現。交易可能造成超過本金的虧損。本文不構成投資建議，請自行判斷。