Colocar órdenes limitadas a intervalos iguales dentro de un rango, dar a cada una un objetivo pequeño y no usar nunca stop. Este diseño suele venderse como "configúralo y olvídate", y realmente produce beneficios. El problema no estaba ahí.
Aquí el porcentaje de aciertos es la medida equivocada
Sin stop, esperar lo suficiente casi siempre cierra la posición en ganancia. Ejecutado sin modelar la liquidación, los 21 pares fueron rentables en todas las fechas de inicio probadas. En esta estructura el porcentaje de aciertos y las rachas ganadoras se ven bien de forma automática. Lo único que merece medirse es la distancia hasta la liquidación y la probabilidad de alcanzarla.
Al mover la fecha de inicio, los pares se separan con claridad
En cada punto de partida fijamos el rango con los tres años anteriores y lo ejecutamos cinco años, repitiendo con el inicio desplazado un año cada vez. La configuración fue fija (separación del 0,5%, objetivo igual a un intervalo, vender por encima del punto medio y comprar por debajo); no elegimos los mejores ajustes después de ver los resultados.
| Par | Evitó la liquidación | Retorno anual (mediana) | Peor año | Terminó en positivo |
|---|---|---|---|---|
| EURGBP | 100% | +10.5% | +3.0% | 100% |
| EURNZD | 100% | +9.1% | +7.2% | 100% |
| USDCHF | 100% | +7.9% | -2.0% | 89% |
| EURUSD | 100% | +6.6% | -9.0% | 78% |
| GBPCHF | 100% | +3.9% | -3.7% | 67% |
| AUDNZD | 89% | +7.4% | -109.4% | 78% |
| EURCHF | 89% | +2.6% | -22.5% | 56% |
| AUDCHF | 89% | +1.7% | -92.3% | 56% |
| NZDJPY | 78% | +8.9% | -36.9% | 67% |
| NZDUSD | 78% | +7.4% | -105.6% | 67% |
| AUDJPY | 78% | +7.3% | -77.6% | 67% |
| GBPUSD | 78% | +2.1% | -61.4% | 56% |
| GBPAUD | 67% | +7.3% | -317.3% | 67% |
| USDCAD | 67% | +7.0% | -128.0% | 67% |
| CADJPY | 67% | +5.9% | -86.1% | 67% |
| EURJPY | 56% | -2.7% | -52.8% | 44% |
| AUDUSD | 56% | -7.3% | -104.9% | 44% |
| GBPJPY | 44% | -15.8% | -77.1% | 44% |
| EURAUD | 44% | -16.6% | -85.0% | 44% |
| USDJPY | 33% | -24.0% | -170.7% | 33% |
| CHFJPY | 33% | -24.6% | -130.6% | 33% |
EURGBP / EURNZD
Ejecutar un rango fijo durante 16 años
El rango sale de los tres primeros años y no se cambia nunca más. El capital necesario es el importe que aguanta que el precio avance un 10% adicional fuera del rango — una cifra calculable antes de empezar — expresado como múltiplo de una orden de la rejilla.
| Par | Retorno anual sobre el capital | Capital necesario (×) | Cierres | Punto de equilibrio del swap | Criterios superados |
|---|---|---|---|---|---|
| EURGBP | +13.64% | 3.07 | 572 | 7.23% | 7/7 |
| EURNZD | +10.35% | 3.33 | 523 | 9.30% | 7/7 |
| AUDJPY | +8.09% | 4.62 | 439 | 9.91% | 7/7 |
| GBPAUD | +4.86% | 5.92 | 182 | 15.44% | 6/7 |
| GBPJPY | +4.83% | 7.01 | 250 | 10.37% | 6/7 |
| CADJPY | +4.71% | 8.35 | 296 | 5.53% | 6/7 |
| NZDJPY | +4.37% | 13.71 | 475 | 9.82% | 6/7 |
| USDCHF | +3.85% | 7.39 | 242 | 8.75% | 6/7 |
| EURAUD | +3.71% | 7.94 | 184 | 13.69% | 6/7 |
| EURJPY | +2.57% | 8.61 | 168 | 8.23% | 6/7 |
| NZDUSD | +1.91% | 6.64 | 722 | 3.81% | 6/7 |
| GBPUSD | +1.22% | 1.60 | 51 | 1.74% | 2/7 |
| GBPCHF | +1.14% | 5.43 | 182 | 3.52% | 6/7 |
| USDJPY | +1.02% | 7.65 | 58 | 22.72% | 4/7 |
| CHFJPY | +0.72% | 8.39 | 45 | 27.17% | 3/7 |
| USDCAD | +0.50% | 2.36 | 8 | 10.28% | 3/7 |
| EURUSD | -1.51% | 5.22 | 214 | 0.66% | 4/7 |
| EURCHF | -3.03% | 9.81 | 408 | 1.04% | 5/7 |
| AUDCHF | -4.43% | 8.83 | 422 | 1.79% | 4/7 |
| AUDUSD | -13.18% | 7.54 | 305 | 0.73% | 2/7 |
| AUDNZD | -107.39% | 1.37 | 2 | 0.04% | 1/7 |
Un rango estrecho no significó un par más seguro
Un rango estrecho necesita menos capital. Pero eso también significa que el precio de liquidación está más cerca. El par con el rango más estrecho pasó el 98% de los 16 años fuera del rango asignado y fue liquidado con solo dos operaciones cerradas. El exponente de Hurst, a menudo propuesto como filtro, fue casi idéntico entre los pares que pasaron y los que fracasaron.
El swap es la segunda forma de morir
Las posiciones se mantienen meses o años, así que el swap (diferencial de tipos más el margen del bróker) cuenta. El "punto de equilibrio del swap" es el coste anual por encima del cual el beneficio desaparece. Los pares líderes tienen margen; los del final, no. Compruebe el swap efectivo de su propia cuenta.
Tres trampas en las que caímos
Primera: dimensionar el capital con el mínimo que resultó suficiente premia a los pares que por casualidad no rompieron su rango. Segunda: los objetivos alcanzados después de la liquidación no deben contarse — lo pasamos por alto en la primera pasada y todos los pares parecían rentables. Tercera: el máximo de la vela en la que se ejecutó la orden de compra no puede usarse como objetivo, porque pudo formarse antes de la ejecución.
Limitaciones
Las ejecuciones se resuelven en velas de 1 hora, por lo que no se capturan los casos en que el movimiento de minutos habría provocado la liquidación antes (las tasas de supervivencia son por tanto algo optimistas). Solo probamos dos políticas de rango: nunca revisado y redefinido cada cinco años. No mantenemos cuenta para este estilo; estos son datos primarios para que el lector juzgue.
Sobre los datos brutos
Las tablas anteriores agregan 168 configuraciones. También distribuimos los datos brutos por configuración antes de agregar (CSV) y las notas de diseño del programa de pruebas. Las conclusiones, el resultado de cada configuración, los criterios de aprobación y los motivos de rechazo están todos publicados en esta página. No ocultamos resultados incómodos. Se entrega a lectores que abrieron cuenta a través de este sitio (solo cotejo del número de cuenta; sin correo).
Este es un registro de las pruebas que ejecutamos nosotros mismos. No es una evaluación de ninguna persona, organización o servicio. Todas las cifras son simulaciones sobre datos históricos y no indican resultados futuros. Operar puede generar pérdidas superiores a su depósito. No es asesoramiento de inversión; decida usted mismo.
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