VERIFICATION LEDGER
Chúng tôi đã kiểm chứng những gì, và điều gì thực sự sống sót
Phần lớn website chỉ công bố những chiến lược họ muốn bạn dùng. Đây là sổ đầy đủ: mọi nghiên cứu có hệ thống chúng tôi đã chạy, chấm trên cùng một trục, gồm cả thất bại. Công bố thất bại mới là điểm mấu chốt — một phương pháp vượt qua 43 bài kiểm chứng đăng ký trước có giá trị hơn phương pháp chưa từng được kiểm chứng.
43
nghiên cứu
4
chạy thật
28
thất bại hoàn toàn
| Đối tượng kiểm chứng | Kết luận | Số sống sót | Out-of-sample | Deflated Sharpe |
|---|---|---|---|---|
| Drift 24 giờ sau bất ngờ từ sự kiện kinh tế | Chạy thật | 2 | — | — |
| Hệ thống tương quan: dùng làm tín hiệu vào lệnh so với kiểm soát trạng thái | Chạy thật | — | — | — |
| Phiên đóng cửa Mỹ dẫn dắt Nikkei 225 và FX ngày hôm sau | Chạy thật | 2 | — | — |
| Bản đồ tương quan xuyên hàng hóa, chỉ số và biến động | Chạy thật | 2 | — | — |
| Bảy phương pháp phổ biến (TD9, NR7/ORB, Turtle Soup, Gotobi, tái cân bằng cuối tháng, gap cuối tuần) | Quan sát bóng | 3 | — | — |
| Tác nhân theo dõi mọi biểu đồ và quyết định từng lệnh: phán đoán có thắng được máy móc và ngẫu nhiên không | Quan sát bóng | 0 | — | — |
| Vị thế đầu cơ theo báo cáo COT của CFTC | Sát ngưỡng | 0 | 0.167 | 0.043 |
| Giao dịch lưới: đặt lệnh chờ cách đều, chốt lời nhỏ, không cắt lỗĐọc báo cáo đầy đủ | Sát ngưỡng | 2 | — | — |
| Dòng vốn danh mục xuyên biên giới hằng tuần của Bộ Tài chính Nhật và đồng yên | Sát ngưỡng | 0 | 0.286 | 0.327 |
| Đầu tư ra nước ngoài hằng tháng theo nhóm nhà đầu tư của Bộ Tài chính Nhật (bảo hiểm nhân thọ, quỹ hưu trí, ngân hàng, quỹ tín thác) và đồng yên | Sát ngưỡng | 0 | 0.333 | 0.069 |
| Mô hình dòng vốn Nhật mở rộng: bảy cặp, hướng cố định theo cơ chế | Sát ngưỡng | 0 | 0.833 | 0.413 |
| Carry chênh lệch lãi suất: xếp hạng lãi suất chính sách BIS, danh mục cắt ngang tám đồng tiềnĐọc báo cáo đầy đủ | Sát ngưỡng | 0 | 0.833 | 0.935 |
| Tổ hợp mọi họ phân tích kỹ thuật theo cặp và nhiều hơn, trên cả 21 cặp tiền | Sát ngưỡng | 0 | — | — |
| Áp dụng bộ quy tắc KAI cho cả 21 cặp tiền: cặp nào thực sự có lãi | Sát ngưỡng | 2 | — | — |
| Xếp hạng lại mọi chiến lược đang chạy theo tổng lợi nhuận năm dương lịch thay vì lợi thế mỗi lệnh | Sát ngưỡng | 0 | — | — |
| Chỉ báo kỹ thuật tiêu chuẩn (đường trung bình, MACD, RSI, Bollinger, ADX, sức mạnh tiền tệ) | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Nến và mẫu hình biểu đồ hiện đại (engulfing, pin bar, Heikin-Ashi, Supertrend, Ichimoku) | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Năm bộ phát hiện đảo chiều xu hướng (MA200, độ dốc MA50, Supertrend, Donchian, CUSUM) | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Bộ đo chất lượng giao dịch (SQN, e-ratio, tối ưu thời gian nắm giữ) | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Meta-labelling bằng học máy để lọc lệnh theo drift sự kiện | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Scalping trên 24 ô phiên nhỏ, tính theo spread đo thực tế | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Fibonacci kết hợp Sóng Elliott, MACD và RSI | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | 0.145 |
| Nhân tố kỹ thuật kiểu danh mục (momentum chuỗi thời gian, sức mạnh tương đối, biến động thấp) | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | 0.270 |
| Sáu logic lan truyền trên mạng xã hội (khoảng trống giá, order block, quét thanh khoản, giới hạn phiên, đổi cấu trúc, fade nhịp đầu) và nhân đôi lotĐọc báo cáo đầy đủ | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | 0.024 |
| Rổ tiền tệ hàng hóa đối chiếu vàng, bạc và dầu | Thất bại hoàn toàn | 0 | 0.396 | — |
| Thanh khoản ròng đồng đô la (tài sản Fed trừ TGA trừ reverse repo qua đêm) và rổ đô la | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | 0.327 |
| “Thay đổi” lãi suất: phân kỳ chính sách tiền tệ, mua bên đang tăng lãi | Thất bại hoàn toàn | 0 | 0.333 | 0.119 |
| Dùng chỉ số risk-off làm cổng phòng thủ cho carry | Thất bại hoàn toàn | 0 | 0.167 | 0.766 |
| Thị trường Mỹ dẫn dắt hàng hóa, tiền mã hóa và chỉ số chứng khoán châu Á hôm sau | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Truyền dẫn Mỹ→Nikkei ngoài tương quan: biến động, lấp gap, bất đối xứng, trôi dạt nhiều ngày | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Đào sâu ứng viên sống sót duy nhất: PRZ hài hòa nhân Bollinger fade với holdout thật 1994-2009 | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Toàn bộ kinh điển mô hình nến — 50 họ gồm phương pháp Sakata — qua ba thời kỳ từ 1971 | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Học máy toàn lực: gradient boosting và Transformer trên GPU với walk-forward tinh lọc | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Payoff bất đối xứng: trailing stop và tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro so với thoát theo thời gian, phân giải trên đường giá 5 phút | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Tách hoàn toàn điểm vào và điểm ra: chấm điểm điểm vào bằng E-ratio (MFE/MAE) không dùng quy tắc thoát | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Sàng lọc lại tín hiệu vĩ mô và vị thế, rồi kiểm định theo từng đợt sự kiện | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Thoát lệnh thích ứng khi luận điểm giao dịch mất hiệu lực, so với chốt theo thời gian cố định | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Ngưỡng tín hiệu so với tần suất giao dịch, đánh giá bằng lợi nhuận năm thay vì mỗi lệnh | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Xem lại carry theo từng cặp: tổng lợi nhuận năm trên cả 21 cặp so với mức cộng thêm swap thực tế | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Kiểm chứng carry trên hợp đồng tương lai tiền tệ CME, nơi không có phần cộng thêm swap của sàn | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Có thể thấy trước những năm tồi tệ của chiến lược không: kiểm định cổng biến động, tương quan và sụt giảm | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Kiểm định 50 họ mô hình nến trên vàng, bạc, bitcoin và chỉ số chứng khoán: không mẫu nào sống sót, giống như ngoại hối | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
| Mười hai họ chiến lược tấn công | Thất bại hoàn toàn | 0 | — | — |
0,50 nghĩa là không hơn ngẫu nhiên. Chỉ giá trị trên 0,50 mới mang thông tin.
Đánh giá thế nào
Các ngưỡng được đăng ký trước khi chạy kiểm chứng, nên không thể diễn giải lại kết quả sau đó. Out-of-sample chỉ được chấm sau khi hướng đã được cố định trên dữ liệu in-sample. Deflated Sharpe chiết khấu theo số biến thể đã thử — đây chính là lý do phần lớn backtest được công bố không đáng tin. Đảo dấu sau khi thấy kết quả bị tính là thất bại, không phải phát hiện.
Đây là hồ sơ nghiên cứu, không phải tư vấn đầu tư. Kết quả backtest hay giao dịch trong quá khứ không dự báo lợi nhuận tương lai. Giao dịch ngoại hối có rủi ro thua lỗ.
Cập nhật sổ: 2026-08-12